我们调整了车流量增长假设，这是由于油价上涨预期将使车流量需求增长放缓，同时，CPI高涨及雪灾使维护及人本成本费用上升，因此，我们将赣粤高速08年、09年和10年每股收益预测分别从0.98人民币、1.205人民币和1.436人民币下调至0.895人民币、1.031人民币和1.198人民币。采用16倍08年预期每股收益0.895人民币，我们将该股目标价格从18.63人民币下调至14.33人民币。但是，目前的估值较便宜，我们对该股维持优于大市评级。