2008年，港口装卸费率的上调和对经营成本的控制将是业绩加速增长的主要动力。
关注集团资产注入的进程与新建码头的进展。
给予“推荐”评级。不考虑未确定的资产注入，暂时维持前期的盈利预测，预计07-09年EPS分别为0.27、0.48和0.62元。给予17元的目标价，“推荐-A”评级。
风险因素：铁矿石吞吐量的增长水平、A股市场波动的系统性风险。
