相对于国内竞争对手，顺络凭借技术研发和精细管理能力，合格率大约高出10个百分点，从而盈利能力显著高于国内竞争对手；相对于村田等国际竞争对手，顺络的突破口是提供更快的订货速度（公司订货速度15-30天，日本基本2个月）和更优质的服务。
　　
竞争压力加大，毛利率可能再降

　　
2007年国际竞争对手激烈抢占市场而使产品价格加速下滑；另外，预计受到美国次级债危机影响，公司传统4季度旺季现象恐难出现。
　　
受产业环境不佳和公司推出低利润率的绕线电感，总体毛利率可能继续下降。但是，公司表示通过提升小型化、合格率、生产效率等方法而争取将毛利率保持在50%左右。
　　
产能稳步扩建，买地谋划发展

　　
公司项目建设均按募投规划进展，但不排除在未来随产业环境而调整进度；另外，除了建设现有工业园区外，公司最近在东莞购地50,402平方米（每平方米600元），为未来扩张做好土地储备。
　　
开发新产品提升客户价值，引入新工艺增强运营效率

　　
在获得国际客户认可的基础上，顺络希望通过提供更多系列的产品来增加客户所创造的价值。同时，公司计划运用干式工艺（效率更高）和提高自动化程度，以增强运营效率和应对劳力成本上升。
　　
预计2008年每股收益0.73元，建议“持有”

　　
预计顺络2007-2008年每股收益为0.56元、0.73元。根据顺络电子可持续增长能力和同行估值水平，按照2007年EPS 30.0倍和2008年EPS 25.0倍计算，公司合理每股价值区间为14.00-16.80元，价值中枢为15.40元。
　　
风险提示：人民币升值、产业景气度下滑