点评:

　　
寿险保费增速减缓，但水平回升，预计全年增速维持在15%－16%之间。07年1－11月，平安寿险原保费收入累计同比增长14.39%，比前10个月下降了0.99个百分点。其中，平安寿险07年11月单月原保费收入同比增长5.63%，比10月下降14.53个百分点。但是，公司单月寿险保费收入回升，其中11月寿险保费收入环比增长6.71%。12月是保费增长的重要月份，预计保费收入维持回升势头。
　　
财产险保费收入增速加快，维持全年28%的增速预期不变。平安产险07年1－11月原保费经同比增长27.17%，比前10个月增速提高0.36个百分点；其中11月平安产险原保费收入同比增长31%，比10月提高7.24个百分点。车险业务的快速增长仍是业务增长的主要动力。
　　
意外险和养老险继续保持快速增长势头，11月原保费收入分别比10月增长112.82%和397.71%。
　　
但是由于基数较低，对公司整体保费收入增长影响不大。
　　
在公司的保险业务方面，由于目前财产保险盈利能力低于寿险业务，我们更看重08年公司个人业务渠道建设和二元战略的实施。我们维持公司07、08、09年每股收益2.11元、2.63元和3.53的盈利预测，并维持“推荐”的投资评级。