豫光金铅：受让股权扩大经营

2007-11-29 17:11:16更新来源:西南证券作者:兰可附件下载

信息简述：
　　
公司近日公告，拟以1454万元受让乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公司51%股权。
　　
信息点评：
　　
据我们了解，乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公司原属甘肃建新集团控股经营，生产规模3万吨/年，目前因环保问题正在进行8×104t/a铅冶炼烟气尘综合治理工程的改扩建，建成后年产电解铅60000吨，粗铅16780吨。
　　
我们对此次受让交易暂时持中性态度。受让瑞峰公司之后公司的铅冶炼产能将得到扩充，但瑞峰公司的改扩建工程的建设进度，以及环保问题是否完全得到解决还有待观察。前期铅价因受到锌等的拖累，难以幸免地遭遇投机空盘的打压，铅价回落较多，但最近已有反弹迹象，我们仍然看好铅价的长期表现。
　　
公司再生铅工程进展良好，通过回收废旧蓄电池进行资源循环利用未来可成为公司第二矿源，降低公司对铅精矿的过度依赖，可以提升公司的毛利率水平，增加收益。
　　
我们暂时维持对公司的盈利预测，07-09年EPS将分别实现0.78元、1.09元和1.49元。维持目标价32元，给予“持有”评级。

其他文章

下一篇：桂林旅游:大规模资产收购提升公司长期价值(2007-11-29)

豫光金铅：业绩大幅增长需要较长时间等待(2007-09-26)

胡锦涛强调当前中国经济出现新情况新问...

Copyright © 2006 CnWallStreet.com, All rights reserved.
访问本站则意味着您同意本站的免责声明和使用条款。
沪ICP备05030183号

本站所提供的全部内容仅作为信息传播目的，不得作为任何交易目的或建议。中国华尔街以及任何的内容提供者不对所提供信息的准确性、完整性和及时性以及其它基于这些信息采取行动所导致的结果负责。本站文章署名出处和作者的其版权归原作者所有，其余文章中国华尔街拥有完全的权利.