事件：一致药业10月16日公告1-9月份业绩同比增长50%以上，原因在于：1、两广整合初见成效，主营收入和盈利收入都有提升；2、3季度出售国药股份股票获得的投资收益。

投资要点：

一致药业3季度业绩要略高于前期的市场预期，我们预测公司前3季度EPS为0.35元，同时调高公司07年盈利预测至0.44元；

一致药业历时一年多的两广整合到目前为止已经初见成效，盈利能力有了一定提升，这意味着公司未来在医药商业领域已经初步具备了收购——整合——收购——整合的能力；

我们认为一致药业的定位还没有被市场充分认识，公司不仅仅作为国药控股的南方平台，同时还是国药控股最重要的工业生产基地，依托国药控股的渠道资源，一致药业的普药产品的销售增长空间十分巨大；

一致药业兼有医药商业渠道优势和医药普药生产优势，在未来的医改进程中将成为主要的受益者；

 近期医药板块因为市值偏小在市场中有被边缘化的趋势，实际上一致药业通过在批发、零售领域的收购整合、做大工业等途径有希望成为未来的大市值医药股；

作为医药商业领域的龙头公司，一致药业可以按08年50倍PE估值，目前一致药业07年动态PE不足40倍，08年不到30倍，股价被严重低估，我们维持强烈推荐的投资评级，建议积极买入。