长安汽车：盈利增长看长安福特重庆分厂。预计2007、2008年分别实现EPS 0.46、0.81元，12个月目标价24元。维持“谨慎推荐”评级。
　　
一汽夏利：一汽集团的另一个骰子？我们认为，一汽集团合理的整体上市方案是：以一汽轿车为主要平台，吸收合并一汽夏利，择机卖壳一汽四环。
　　
如果一汽夏利最终被吸收合并，其股价涨幅将超过一汽轿车，但这需要投资者承担更大的博弈风险。维持“推荐”评级。

　　
2008年的展望：轿车周期继续向上。
　　
1.需求加速：保守预计，明年轿车需求增长近20％。在股市财富效应溢出刺激轿车国内需求、国产轿车性价比提升拉动出口需求的背景下，2008年轿车总体需求可能超出上述预测。
　　
2.产能扩张有限：自下而上统计，明年产能增长大致在17％左右。
　　
3.产能利用率提高：在需求增长20%，产能增长17%假设下，预计产能利用率由上年的73.23%上升至75.13%。如果需求进一步提速，产能利用率将相应走高。
　　
4.行业盈利向上：产能利用率向上，行业盈利加倍向上。我们对2008年轿车行业盈利增长，持乐观态度。