解放报业的强大实力为新华传媒后续发展提供良好支持。
　　
解放报业集团作为“新时期主流文化的战略投资者”，能够在这几年的报业市场风风雨雨中逆流而上，稳步发展，显示了很高的战略眼光和很强的战略执行能力，以及灵活的运作机制。这对新华传媒后续的发展将具有非常积极的作用。
　　

　　
“第三方总代理模式”铸就传媒市场资源整合者
　　
我们非常看好新华传媒的“第三方总代理模式”。未来新华传媒将通过对核心业务与相关经营资源的整合，打造平面媒体制作、发行、广告和延伸业务开发等经营的完整的产业链，形成面向全国、为书报刊出版单位提供整体经营运作代理的第三方服务商业模式，成为具有市场竞争力和文化影响力的综合性传媒巨头。

　　
推荐，12个月目标价65元
　　
目前45元上下的股价，部分反映现有业务价值，但没有反映未来可能的资源整合。预计本次定向增发后未来1～2年内还将有新的资源整合。给予“推荐”评级。12个月目标价为65元。建议逢低买进，长期持有。