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盈利能力保持稳定。半年度毛利率为25.7%，较一季度毛利率上升2.7个百分点，与上年同期持平。
2007年底开始公司有较多新产品上市。与欧洲技术同步的V348是全顺轻型客车向中高端的转型，具有综合性能更优越和功能覆盖更全面的核心竞争优势，预计将在07年底推出，本年销量约为2000-3000辆。V348国产化率目标是于2008年后达到90%以上，计划于2010年后全部替代全顺。
我们预计公司07、08年EPS分别为0.8和0.89元，以8月30日收市价计算，PE分别为25X和23X，低于行业平均水平，维持“推荐”评级。
