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基本面外因素考虑估值目标价为19.5元。
基于一汽集团整体上市，公司可能会被一汽集团吸收合并或者一汽集团将其丰田资产打包放入一汽夏利，则在我们的假设前提下，经过模拟测算，相应地公司07年EPS增厚为0.65元，目标价为19.5元。
主要风险：
一汽集团整体上市时间和方案具有较大的不确定性且比较复杂，实际中情况可能与我们的模拟判断存在差异。
上调评级至买入，目标价为19.5元。
我们预计07年、08年EPS分别为0.22元、0.47元，基于基本面和基本面以外因素分析，我们将公司评级由增持上调为买入，6个月目标价19.5元。
