报告显示，公司上半年共实现营业收入45016.96万元，净利润5948.89万元，分别比去年同期增长了24.35%和20.92%，业绩基本符合预期。

　　报告期内，公司毛利率水平继续呈下降趋势，但业务结构的调整已取得一定成效，芯片销售占比有所回升。

　　由于毛利率的下降以及期间费用的超速增长，公司扣除非经常性损益后的净利润增幅仅为9.21%。分析发现，公司净利润的增长主要得益于转让股权所得的投资收益。

　　综合考虑后，我们调高公司07、08年每股收益到0.70元和0.91元，但由于公司目前股价已落入我们的估值范围，故调整公司投资评级为“持有”。

　　（详细报告请见附件）