上半年实现净利润2.11亿元，同比增长9.88%，每股收益0.1336元。其中利润增长主要来自控股公司和参股公司，母公司业绩有较大幅度的下滑。
随着老电厂的关停和新电厂的投产，未来四年权益容量复合增速16.5%，净利润复合增长速率为23.5%。
假设公司可转债全面转股，预计公司07年EPS为0.26元，08年为0.44元。我们给予其“增持-B”评级，目标价位13元。
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