●公司未来发展的最大不确定因素得到消除。广汇股份及其控股子公司“新疆广汇液化天然气发展有限责任公司”（以下简称“天然气公司”）曾于2006 年与美国新桥投资集团及“Greenway Energy Limited”（以下简称“GEL”）就液化天然气项目合作事宜签署了《投资协议》、《合资经营合同》、《设备进口协议》等，其中GEL 拥有将其对天然气公司的持股比例增加至67%的“股权期权”。市场普通担心如果GEL 行使该 期权，将对上市的业绩造成巨大的影响。公司回购该部分股权后，公司未来发展的最大不确定因素得到消除，同时公司也可以集中更多的资源进行能源产业的发展。
    ●公司未来天然气的规模将可能扩张。随着LNG 的资源的供不应求，公司在价格上的谈判非常强，下游价格涨幅大于上游涨幅，我们预计未来几年内资源紧张的局面难以得到缓解，公司LNG 业务仍将长期享受高毛利率。由于解决好了天然气公司的股权问题后，公司将可以充分利用天然气一期项目的经验在该平台下进行天然气项目的规模扩张，从而把LNG 业务做大做强，为股东创造更大的价值。
    ●人民币升值及享有GEL 的未分配利润，公司实际回购的股权溢价较小。公司回购股权的年溢价为36%。考虑到2006 年GEL 资金到位日的汇率为7.95，而目前的汇率约为7.60，由于人民币升值，公司实际支付的人民币对价将减少约4.4%；同时公司将享有GEL 在天然气公司的未分配利润，预计可增加公司未分配利润4,500 万元人民币。综上所述，公司实际支付的股权溢价将远远小于36%。
    ●回购股权将增加本年利润3800 万。本次股权转让完成后，由于公司在天然气公司的股权增加了24.99%，预计可以增加未分配利润4500 万元，其中可增加本年净利润3800 万元人民币。
    ●维持“强烈推荐”评级。我们预计公司07、08、09 年每股收益分别为0.46、0.54、0.86 元（09 年业绩为定向增发摊薄后）。考虑到公司未来可能进行LNG 业务的扩张以及煤化工的发展，我们认为公司的合理目标价位为18.00 元，因此维持对广汇股份“强烈推荐”的投资评级。