二审判决安万特对公司多西他赛制造方法侵犯其专利的指控不能成立，撤销一审法院关于侵犯专利以及向安万特赔偿经济损失和诉讼费用共计50万元人民币判决。但同时判决安万特的不正当竞争指控成立，要求公司停止不正当竞争行为，赔礼道歉并赔偿经济损失10万元人民币。

　　二审判决较之一审对公司产生明显正面影响，撤销侵权专利指控意味着公司在“本质”问题上运用法律保护了自己，公司仍然可以正常生产销售多西他赛。该产品2006年销售3.2亿元，增速达60%，是公司重要的销售利润增长来源。

　　本次专利侵权指控胜诉是公司在仿制药物领域的一次小胜利，也将强化公司依托仿制药大力进军创新药物领域的决心。近几年公司研发投入和占收入比重都不断上升，2007年研发投入计划占到收入的10%，是国内为数不多的敢于在研发方面进行大力投入的企业。

　　未来几年研发重心完善研发体系，进行全方位研发。创新药物艾瑞昔布和卡曲沙星已经进入三期临床，预计于2008、2009年投放市场，推动公司研发水平达到新的高度。与此同时公司启动海外认证工作，为进军国际市场做好铺垫。

　　医改的推进将加速医药行业整合步伐，行业集中度提高已经成为必然趋势，一批行业龙头将在竞争中脱颖而出。公司在研发方面已经做好了准备，对销售体系也开始适当调整，以“专业化”的团队推动“差异化营销”，将对公司推进“仿制＋创新”战略产生积极影响。借助明晰战略和优秀管理，公司有望成为行业的领导型企业之一。

　　调升2007、2008、2009年业绩预测，动态市盈率为73、54和42倍，目前价格包含了未来的战略发展预期和兼并豪森制药预期。2006年豪森销售收入9个亿左右，净利润约为2亿元，如能并入将对公司净利润产生较大的增厚。鉴于长期投资判断，维持“增持”评级。

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