公司具有较好的区位优势。重庆市是典型的重工业城市，在西部地区具有举足轻重的作用。随着国家淘汰落后产能政策的落实，区域内的中小钢铁企业将逐步关闭，在公司300公里的钢材销售半径内，钢材需求强劲。

　　重钢集团整体搬迁对公司影响不大。搬迁期间，公司的经营将不会受到影响，在搬迁完后实现平稳过渡。由于搬迁并不是单纯的原样建设，而是环保搬迁，搬迁对公司的长期发展有利。

　　中厚板是公司的拳头产品，2006年在主营毛利中占比86.19%。中厚板材在同行中占有重要位置，拿到国家中厚板产品四大金牌中的两块。出口政策的调整对公司的直接影响不大，2006年公司仅有3.92万吨中厚板出口，占销量的3.28%。但如果中厚板出口受阻，行业景气变化对公司会产生一定程度的间接影响。

　　型材、线材、钢坯等产品毛利率变动情况比较相近，公司综合毛利率波动大于行业平均水平。未来随着长寿化工园区项目的投产，预计公司的产品结构将产生比较大的变化。

　　预计公司07、08年每股收益分别为0.28、0.34元，短期估值偏高，维持“中性”投资评级。

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