●不断提升的管理水平。冀东水泥在经历管理的大改革后，管理水平已经今非昔比，如果过去冀东的管理水平只能处于60 分的及格水平或者更低的话，那我们现在可以给管理打80 分以上——这是我们长期看好冀东水泥的内在关键因素。
    ●主题投资明显的战略选择。类似海螺之T 型战略，华新之十型战略，冀东水泥以华北为核心的三北战略非常清晰。区域内的重点投资如曹妃甸、滨海新区开发、南堡 大油田等工程将使水泥需求长期比较旺盛，平均每年约新增2000 万吨水泥需求量，行业周期将被拉长，冀东是该区域的最大受益者。
    ●核心竞争力还体现在产能的跟进、占领资源先机、以及通畅的物流运输体系。
    ●我们预计：公司07~09 年分别实现主营收入41.62 亿元、56.90 亿元和70.84 亿元，实现净利润分别达4.48 亿元、7.83 亿元和10.04 亿元，EPS分别达0.465 元、0.814 元和1.043 元，考虑定向增发2007 年实施完成（假定发行2.5 亿股），则摊薄后EPS 分别对应0.369 元、0.646、0.828元。
    ●综合考虑相对估值和绝对估值，我们认为公司未来6～12 个月合理价格为19.82~20.35 元，给予“买入”投资建议。