公司将非公开发行10,722万股，用以收购控股股东上实控股旗下的医药资产。其中向上实控股全资子公司上实健康发行4,677万股，向其他机构投资者发行的股份数量不超过6,045万股。

　　公司本次非公开发行新股用于收购控股股东的医药资产，包括：（1）上实控股全资附属公司上实健康持有的下列资产：正大青春宝药业有限公司55％股权、杭州胡庆余堂药业有限公司51.0069％股权、厦门中药厂有限公司61％股权、辽宁好护士药业（集团）有限责任公司55％股权；（2）上实控股全资附属公司运诚投资有限公司持有的杭州胡庆余堂国药号有限公司29％股权。

　　上述资产总价值初定人民币15.15亿元，具体定价将根据评估结果确定。公司向上实健康非公开发行4,677万股股份作为公司收购上述资产的部分对价，向其他机构投资者非公开发行募集的现金用于公司支付收购上述资产对价的余额。

　　对于新注入的资产按照07年半年、08年全年的利润贡献计算，预计公司07、08年每股收益摊薄后0.39元、0.60元，维持“推荐”评级。

　　（详细报告请见附件）